J&T Banka
13.07.2018
 |
 |
- Technologický index Nasdaq Composite prepisoval historické maximá.
- Akcie Facebooku a Amazonu sa posunuli na rekordné úrovne.
- Inlfácia v USA v júni takmer na troch percentách, čo je najvyšší rast za šesť rokov.
Správy z finančných trhov
Indexy
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dlhopisové trhyVýnosy amerických dlhopisov sa posunuli výraznejšie nahor po zverejnení najväčšieho rastu inflácie v USA v júni za ostatných šesť rokov a so sebou posunuli aj ostatné dlhopisové trhy. |
Vládne dlhopisy
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Komoditné trhyZlato ďalej klesalo v reakcii na silný dolár ako aj na posun americkej výnosovej krivky nahor. Ropa sa konsolidovala po tom, ako sa stredajší výpredaj zdal ako prestrelený. Pomohla jej k tomu aj správa Medzinárodnej energetickej agentúry o tom, že voľná ťažiarska kapacita je pomerne nízka. |
Komodity
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Devízové trhyDolár si udržal zisky z ostatných dní voči košu hlavných svetových mien po zverejnení rýchlejšieho ako očakávaného rastu inflácie v USA za jún. |
Meny
|
Dôležité správy z ekonomiky
- Včera sa znížila nervozita okolo obchodnej vojny, keď sa trhy priklonili k názoru, že vzájomné zavádzanie sankcií medzi USA a Čínou predsa len nepôjde až do krvi. Hoci tento názor mohol vzniknúť možno len preto, že Čína ešte neoznámila odplatu za najnovšie plánované clá USA. A to môže mať súvis aj s tým, že Spojené štáty vyviezli do Číny v minulom roku tovary za „len“ asi 130 miliárd dolárov, kým opačným smerom putovalo vyše 500 miliárd. To znamená, že Peking by ani nemal ako urobiť ekvivalenciu na 200- miliardový balík amerických cieľ. Navyše mnohé tovary, ktoré z USA dováža sú kľúčové a jedinečné a je problematické ich nahradiť dovozom z iných krajín.
- V USA medzitým pokračuje rozdielny pohľad na čínske dovozné clá v rámci vlády. Kým minister financií Steven Mnuchin vyhlásil, že nevidí žiadny ich negatívny dopad na biznis sentiment, predseda Snemovne reprezentantov Paul Ryan povedal, že vidí riziká vymknutia sa amerických produktov z nových trhov, čo by mohlo mať za následok presun pracovných miest do zahraničia a pokles amerického vplyvu vo svete. Pripomíname pritom, že tiež viacerí predstavitelia Fedu naznačovali, že začínajú cítiť podkopávanie biznis nálady pre neistotu okolo ciel, naposledy sa v tomto duchu vyjadril včera samotný šéf Fedu Jay Powell. Okrem neho mal včera vystúpenie aj jeho kolega Patrick Harker, ktorý povedal, že nemá problémy s tým, že inflácia sa posunie k 2,5-percentnej hranici a zostane chvíľu na tejto úrovni. Ohľadne zvyšovania sadzieb v tejto súvislosti povedal, že v základnom scenári očakáva ešte jedno zvýšenie sadzieb v tomto roku, no nemá problém ani s dvomi, ak sa rast inflácie ešte zrýchli.
- Včera bola zverejnená aj zápisnica ECB, ktorá nepriniesla v podstate žiadne novinky. Konštatuje sa v nej, že centrálni bankári si myslia, že guidance ohľadne zvyšovania sadzieb poskytuje dostatočne precízne vodítko zvyšovania sadzieb a zároveň dáva adekvátnu flexibilitu menovej politike.
- Najdôležitejším včerajším číslom bolo zverejnenie amerických spotrebiteľských cien za jún, ktoré rástli 2,9-percentným medziročným tempom, čo je najviac za ostatných šesť rokov. Jadrová inflácia pritom takisto zrýchlila tempo rastu z 2,2-percentného medziročného tempa v máji na 2,3-percentné.
Kľúčové očakávané udalosti
- Už v skorých ranných hodinách boli zverejnené dáta zahraničného obchodu Číny za jún, ktorý ukázal na rýchlejší ako očakávaný rast vývozov, no rast dovozov sa výrazne spomalil proti máju. Výsledkom bol rast prebytku obchodnej bilancie na vyše 41,6 miliardy dolárov po 24,9-miliardovom prebytku v máji.
- Najdôležitejším z makrodát bude dnes rýchly odhad americkej spotrebiteľskej dôvery podľa Michiganskej univerzity za júl.
- Fed dnes predstaví pravidelný report o menovej politike pred Kongresom USA.
- Okrem toho bude pokračovať podniková výsledková sezóna za druhý kvartál.
Najdôležitejšie včerajšie makrodáta
| Čas | Krajina | Udalosť | Skutočná hodnota | Predchádzajúca hodnota |
|---|---|---|---|---|
| 8:00 | Nemecko | Index spotrebiteľských cien jún finalizácia m/m | 0,1 % | 0,1 % |
| 8:00 | Nemecko | Index spotrebiteľských cien jún finalizácia r/r | 2,1 % | 2,1 % |
| 8:00 | Nemecko | Harmonizovaný index spotrebiteľských cien jún finalizácia m/m | 0,1 % | 0,1 % |
| 8:00 | Nemecko | Harmonizovaný index spotrebiteľských cien jún finalizácia r/r | 2,1 % | 2,1 % |
| 11:00 | eurozóna | Priemyselná produkcia máj m/m | 1,3 % | -0,8 % |
| 11:00 | eurozóna | Priemyselná produkcia máj r/r | 2,4 % | 1,7 % |
| 14:30 | USA | Nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti (za týždeň končiaci 7. júlom) | 214 tis. | 232 tis. |
| 14:30 | USA | Pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti (týždeä končiaci 30. júnom) | 1739 tis. | 1742 tis. |
| 14:30 | USA | Index spotrebiteľských cien jún m/m | 0,1 % | 0,2 % |
| 14:30 | USA | Index spotrebiteľských cien jún r/r | 2,9 % | 2,8 % |
| 14:30 | USA | Index spotrebiteľských cien bez potravín a energií m/m | 0,2 % | 0,2 % |
| 14:30 | USA | Index spotrebiteľských cien bez potravín a energií r/r | 2,3 % | 2,2 % |
Zaujalo nás
Pracovníci Fiatu volajú po štrajku po tom, ako majiteľ kúpil Cristiana Ronalda
Odborom spoločnosti Fiat Chrysler Automobiles USB Union na juhu krajiny v závode Melfi sa nepáči kúpa Cristiana Ronalda klubom Juventus Football Club, ktorý je spolu s automobilkou vlastnený rodinou Agnelli. Podľa nich mohli byť peniaze investované do výroby a budúcnosti tisícov ľudí, nakoľko pracovníci prinášajú veľké ekonomické obety. Namiesto toho sa odborom nepáči, že je obohacovaný iba jedinec.
Fondy tretích strán
| Názov fondu | 1 mesiac | 3 mesiace | 6 mesiacov | 12 mesiacov | Od založenia fondu per annum |
|---|---|---|---|---|---|
| Franklin Templeton Global Bond Fund EUR | 1,79 % | -1,06 % | -1,63 % | -3,71 % | 4,73 % |
| Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) | 0,28 % | -7,47 % | -6,83 % | -5,77 % | 1,21 % |
| BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) | -1,29 % | -1,68 % | -4,59 % | 0,88 % | 4,02 % |
| Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) | -0,26 % | -0,26 % | -2,59 % | -0,85 % | 3,31 % |
| Parvest Multi Asset Income Emerging EUR | -1,97 % | -8,04 % | -7,87 % | -1,78 % | 5,75 % |
| FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) | 1,04 % | 8,78 % | 9,49 % | 21,61 % | 7,90 % |
| PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA Classic EUR (hedged) | 0,34 % | 3,78 % | -3,06 % | 4,17 % | 1,80 % |
| FTIF-Franklin U.S. Equity Fund-A(acc)EUR (hedged) | -0,36 % | 5,6 % | 1,62 % | 9,64 % | 4,35 % |
| Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) | -0,59 % | 3,74 % | -2,99 % | 5,02 % | 8,83 % |
| PARVEST EQUITY USA GROWTH-Classic EUR (hedged) | 0,22 % | 7,74 % | 5,86 % | 18,71 % | 11,72 % |
| NN (L) Emerging Europe Equity-P Cap EUR | 1,79 % | 1,15 % | -7,97 % | 5,62 % | 4,97 % |
| PARVEST EQUITY EUROPE EMERGING EUR | 1,77 % | -1,20 % | -11,33 % | -1,00 % | 8,93 % |
| BlackRock-BlackRock Emerging Europe A2 EUR | 1,66 % | 1,91 % | -9,96 % | 0,98 % | 8,69 % |
| NN (L) European High Dividend-P Cap EUR | -0,73 % | 1,38 % | -2,90 % | -0,30 % | 3,66 % |
| BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR | -1,72 % | 0,10 % | -4,33 % | 0,54 % | 5,72 % |
| PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR | -1,79 % | -0,98 % | -5,71 % | -4,93 % | 4,87 % |
| Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR | -2,00 % | 0,66 % | -4,28 % | -1,87 % | 3,54 % |
| FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR | -2,05 % | 0,37 % | -5,30 % | -1,03 % | 2,81 % |
| PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR | -3,66 % | -2,54 % | -7,98 % | -2,67 % | 3,50 % |
| NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR | 3,10 % | -11,81 % | -12,22 % | -9,15 % | -0,26 % |
| FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR | 3,94 % | -11,76 % | -9,47 % | -6,59 % | -3,59 % |
| PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR | 3,67 % | -13,20 % | -12,82 % | -11,12 % | -4,10 % |
| FTIF-Templeton Africa Fund-A(acc)EUR (hedged) | -4,52 % | -10,43 % | -6,36 % | 4,04 % | -3,08 % |
| PARVEST EQUITY RUSSIA EUR | 7,54 % | 15,99 % | 2,39 % | 17,67 % | 2,25 % |
| NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR | -5,78 % | 0,44 % | -3,04 % | 8,15 % | 8,36 % |
| Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR | -7,51 % | 0,68 % | -3,14 % | 14,27 % | 12,44 % |
| PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR | -8,92 % | -2,58 % | -5,18 % | 12,56 % | 7,53 % |
| Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR | -7,04 % | 0,81 % | -1,92 % | 14,99 % | 8,32 % |
| Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR | -8,02 % | -1,54 % | -5,39 % | 9,42 % | 5,53 % |
| PIONEER FUNDS - CHINA EQUITY - EUR | -8,15 % | 0,44 % | -3,40 % | 15,38 % | 6,06 % |
| FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) | -8,52 % | -10,41 % | -14,76 % | -2,30 % | 0,56 % |
| PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR | -6,24 % | -3,01 % | -6,44 % | 3,23 % | 4,50 % |
| Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR | -4,04 % | -0,12 % | -3,85 % | 8,33 % | 9,23 % |
| FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) | -5,38 % | -11,31 % | -13,75 % | -9,25 % | 5,29 % |
| Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) | -4,45 % | -5,00 % | -7,47 % | 4,30 % | 3,42 % |
| FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR | -0,65 % | 5,79 % | 0,29 % | 7,39 % | 11,42 % |
| Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR (hedged) | 1,23 % | 4,23 % | 1,32 % | 3,88 % | 5,36 % |
| PIONEER FUNDS - GLOBAL SELECT - EUR | -1,92 % | 3,40 % | -2,79 % | 6,62 % | 4,31 % |
| FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD | -0,09 % | 1,03 % | -1,01 % | 0,94 % | 1,96 % |
| Parvest Diversified Dynamic EUR | -0,41 % | -0,95 % | -3,79 % | 1,56 % | 2,42 % |
| Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) | -2,31 % | 3,00 % | 2,57 % | 10,36 % | 11,65 % |
| Parvest Aqua Classic EUR | -2,59 % | 3,57 % | -2,41 % | 4,15 % | 14,09 % |
| PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR | 0,11 % | 8,04 % | 2,96 % | 6,13 % | 3,34 % |
| FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR | 1,10 % | 11,07 % | 1,10 % | 17,80 % | -1,11 % |
| Amundi SF - EUR Commodities | -7,35 % | -6,88 % | -6,11 % | -1,24 % | -5,40 % |
| C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR | -2,33 % | -1,84 % | -5,99 % | 0,34 % | 4,83 % |
| J&T Bond Fond EUR | 0,54 % | 1,10 % | 1,48 % | 3,35 % | 4,81 % |
| J&T Select EUR | 1,01 % | 3,77 % | 1,29 % | 8,08 % | 1,54 % |
| 04.07.2018 | |||||
Korporátne dlhopisy
| Dlhopis | Cena nákup | Cena predaj | Výnos do splatnosti |
|---|---|---|---|
| JTEF IV 5,1%/máj 2024 | 72,670 % | 74,670 % | 5,10 % |
| JTEF III 4,6%/feb 2022 | 98,00 % | 100,00 % | 4,60 % |
| JTEF II 5,25%/jan 2025 | 101,00 % | 103,00 % | 4,77 % |
| JTEF I 5,00%/jan 2023 | 100,00 % | 102,00 % | 4,56 % |
| Sazka Group 4.00%/dec 2022 | 100,09 % | 101,09 % | 3,73 % |
| Emma Gamma 5.25%/jul 2022 | 102,50 % | 103,25 % | 4,36 % |
| EPH 3.5% /aug 2020 | 101,51 % | 102,51 % | 2,29 % |
| CPI 5.00% /sep 2022 | 106,09 % | 108,09 % | 2,96 % |
| Eurovea 4.50% /sep 2022 | 100,08 % | 102,08 % | 3,94 % |
| ESIN 5,00% /jún 2021 | 102,00 % | 103,00 % | 3,90 % |
| CPI 5.00% /feb 2020 | 102,50 % | 104,50 % | 2,14 % |
| JOJ MH 0% /dec 2021 | 86,10 % | 88,10 % | 3,80 % |
| JTFG V 5.25% /dec 2018 | 99,25 % | 101,25 % | 2,13 % |
| JTFG VI 3.80% /okt 2019 | 100,25 % | 101,25 % | 2,80 % |
| JOJ MH 6.30% /aug 2018 | 99,50 % | 100,50 % | 0,09 % |
| TMR II 6,00% /feb 2021 | 103,31 % | 105,31 % | 3,77 % |
| TMR I 4,50% /dec 2018 | 99,50 % | 100,50 % | 3,28 % |
| J&T Banka, a,s,, Perpetuita 9 % | 102,00 % | 112,00 % | 7,96 % |
| Poznámka: | * Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call) |
Grafy mien
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Sadzby centrálnych bánk
| Krajina | Hlavná sadzba centrálnej banky | 3-mesačná medzibanková sadzba |
|---|---|---|
| eurozóna (ECB) | 0,00 % | -0,33 % |
| USA (FED) | 1,75% až 2,00 % | 2,29 % |
| Veľká Británia (BoE) | 0,50 % | 0,67 % |
| Švajčiarsko (SNB) | -0,75 % | -0,73 % |
| Česká republika (ČNB) | 0,75 % | 0,90 % |
| Poľsko (NBP) | 1,50 % | 1,70 % |
| Maďarsko (MNB) | 0,90 % | 0,03 % |
| Rusko (BoR) | 7,25 % | 7,27 % |
| Japonsko (BoJ) | 0,10 % | -0,04 % |
Slovníček pojmov
- Bázický bod (bps)
- 100 bázických bodov = 1,00 %; najčastejšie sa používa pri zmenách úrokových sadzieb; skratka bps (anglicky basis points)
- Book value účtovná hodnota
- hodnota spoločnosti pripadajúca akcionárom; Book value = Aktíva – Záväzky spoločnosti
- BRICS
- skratka pre spoločenstvo piatich najväčších rozvojových krajín: Brazília, Rusko, India, Čína, Juhoafrická republika
- CAGR priemerná ročná miera rastu
- za určité obdobie (napr. CAGR 2001- 2009) (anglicky: Compound Annual Growth Rate)
- CAPEX investičné výdavky
- obvykle na nadobudnutie dlhodobého majetku (stroje, nehnuteľnosti) (anglicky: CAPital EXpenditures)
- Continuiing Claims
- pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti
- CPI
- index spotrebiteľských cien (anglicky: Consumer Price Index)
- ECB
- Európska centrálna banka (anglicky European Central Bank)
- FED
- americká centrálna banka (anglicky: Federal Reserve System)
- GDP
- – hrubý domáci produkt - HDP (anglicky: Gross Domestic Product)
- Industrial Production
- priemyselná výroba
- Initial Jobless Claims
- nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti
- m/m
- medzimesačná zmena (anglicky: month on month)
- MMF
- Medzinárodný menový fond (anglicky: International Monetary Fund)
- New Home Sales
- predaje nových domov
- Non-farm payrols
- tvorba pracovných miest mimo poľnohospodárskeho sektora v USA
- OPEC
- Organizácia krajín exportujúcich ropu (anglicky: Organization of Petroleum Exporting Countries)
- PMI
- – Index nákupných manažérov, Manufacutring – vo výrobe, Services – v službách [taktiež ako non-manufacturing] (anglicky: Purchasing Managers Index)
- q/q
- medzikvartálna zmena (anglicky: quarter on quarter)
- UoM Confidence
- – index spotrebiteľskej nálady od University of Michigan
- w/w
- medzitýždenná zmena (anglicky: week on week)
- ytd
- obdobie počnúc 1. januárom tohto roka až po dnešný deň (anglicky: year to date)
Disclaimer
Tento dokument pripravila J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky, a môže byť reprodukovaný len s jej predchádzajúcim písomným súhlasom. Dokument podlieha ochrane podľa zákona č. 618/2003 Z.z. o autorskom práve a právach súvisiacich s autorským právom (autorský zákon) v znení neskorších predpisov. Akýkoľvek neoprávnený zásah sa zakazuje. Vzhľadom na informatívny charakter informácií v tomto dokumente tieto nie sú právne záväzné a J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky za ne nezodpovedá a neoveruje ich. Okrem informácií môže tento dokument obsahovať alebo obsahuje názory autorov, ktoré sa nemusia nevyhnutne zhodovať s názormi J&T BANKY, a. s., pobočky zahraničnej banky. Informácie a názory obsiahnuté v tomto dokumente boli získané zo zdrojov, ktoré boli považované za spoľahlivé, ale J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky, neručí za ich správnosť a úplnosť. J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky, nezodpovedá za prípadné škody alebo iné ujmy, ktoré môžu vzniknúť tretím osobám, ak sa rozhodnú využiť informácie obsiahnuté v tomto dokumente.
Tento dokument nemôže byť považovaný za náhradu poskytovania individuálneho investičného poradenstva. Investori musia uskutočňovať vlastné posúdenie vhodnosti a primeranosti investície do akéhokoľvek v tomto dokumente uvedeného finančného nástroja, založené na jeho podstate a rizikách spojených s príslušným finančným nástrojom, ich vlastnej investičnej stratégii a ich osobných pomeroch a finančnej situácii. Tento dokument ani akákoľvek jeho časť nie je investičným odporúčaním alebo priamym osobným odporúčaním; tento dokument ani akákoľvek jeho časť nie je návrhom, odporučením ani podkladom na uzavretie akejkoľvek zmluvy alebo dojednanie záväzku akéhokoľvek druhu, ani sa naň nemožno spoliehať v súvislosti s uzavretím akejkoľvek zmluvy alebo dojednaním akéhokoľvek záväzku a nemá za cieľ pôsobiť ako presviedčanie alebo odporúčanie na uzavretie akejkoľvek zmluvy alebo dojednanie záväzku akéhokoľvek druhu. Upozorňujeme, že s investíciou do finančných nástrojov sú spojené riziká, ktoré závisia od zvolenej investičnej stratégie. Rovnako aj s niektorými klasickými bankovými produktmi sa spája určité riziko. Typicky môže ísť o vkladové produkty, pri ktorých je výnos odvodený od hodnoty podkladového aktíva – finančného nástroja. Upozorňujeme Vás na riziká pri niektorých produktoch alebo finančných nástrojoch. Pre bližšie informácie sa prosím informujte na stránke banky https://www.jtbanka.sk/uzitocne-informacie/disclaimer/ alebo nás kontaktujte. Dôrazne upozorňujeme investorov, aby kontaktovali svojich vlastných investičných poradcov za účelom poskytnutia potrebných upozornení, vysvetlení a individuálneho investičného poradenstva.
Tento dokument slúži len na informačné účely a (i) nepredstavuje žiadnu ponuku na predaj alebo upísanie alebo výzvu na podávanie návrhov na kúpu alebo upísanie akýchkoľvek finančných nástrojov alebo cenných papierov (ii) nie je akoukoľvek ich propagáciou. Investičné možnosti uvádzané v tomto dokumente nemusia byť vhodné a primerané pre určitých konkrétnych investorov, a to v závislosti na ich špecifických investičných cieľoch a časovom horizonte investície alebo v súvislosti s ich celkovou finančnou situáciou. Investície do finančných nástrojov sú spojené s rizikom a hodnota investície a výnos z nej plynúci môže rásť alebo klesať, a to aj v dôsledku menových výkyvov. Výkonnosť v minulosti nie je spoľahlivým ukazovateľom pre budúce výkonnosti. Akékoľvek predpovede o výkonnosti v budúcnosti nie sú spoľahlivým ukazovateľom výkonnosti v budúcnosti. Na tento dokument sa nemožno spoliehať ako na vysvetlenie všetkých rizík spojených s investovaním do finančných nástrojov, nástrojov peňažného trhu, investičných nástrojov alebo cenných papierov tu uvedených. V prípade akýchkoľvek otázok alebo pochybností nás prosím kontaktujte.
Zdroj dát v tomto dokumente je Bloomberg L.P., pokiaľ nie je uvedené inak.
