PX: 1,286 bodů (-1,5 % d/d); objem:  782 mil. Kč
 
Komentář k trhu
Úvod nového týdne byl ve znamení obav z vývoje ve východní Asii. Tento trend převažoval až do otevření obchodování na americkém trhu, následně se většině lokálních akcií podařilo nejhorší ztráty částečně korigovat. Objem obchodování 782 mil. Kč pak byl skoro dvojnásobný oproti dennímu průměru 493 mil. Kč. I přes již zmiňovanou korekci pak významný pokles po vybírání zisků zaznamenaly Erste Group a Komerční banka, následovány akciemi ČEZu a Kofoly. Tento pohyb nastal při absenci významnějších lokálních zpráv, a je tak důsledkem především vývoje na zahraničních trzích. Jediný pohyb směrem vzhůru pak v této nejisté době zaznamenaly akcie CZG.
 
Moneta: Neutrální (Milan Lávička)  
Moneta oznámila, že dokončila prodej dalšího balíku nesplácených úvěrů v objemu 110 mil. Kč, z kterého realizovala zisk před zdaněním ve výši 20 mil. Kč. Od začátku roku již banka prodala pohledávky v selhání v nominální hodnotě 1,3 mld. Kč a zaúčtovala zisk před zdaněním ve výši 136 mil. Kč.
 
Stock: Neutrální (Milan Lávička)
Akcionáři společnosti včera schválili nabídku na převzetí od společnosti Sunray Investments, která spadá pod investiční skupinu CVC. Nabízená cena je 377 pencí za každou akcii Stock Spirits. Ve prospěch akvizice hlasovalo více jak 95 % přítomných akcionářů. Nabídka je učiněna podle takzvaného “court-sanctioned scheme of arrangement“, což znamená, že schválení nabídky je závazné pro všechny akcionáře (bez ohledu na to, zda se účastnili valné hromady nebo jak volili) a CVC získá všechny akcie Stock Spirits. Podmínky transakce a výsledky hlasování musí ještě potvrdit soud, který by se měl konat v prosinci tohoto roku či v lednu příštího roku. Následně bude pozastaveno obchodování s akciemi a dojde k jejich stažení z veřejného obchodování. Vzhledem k vysoké prémii (41 %), kterou nabízená cena představovala vůči poslední tržní ceně před oznámením, bylo schválení akcionáři očekávané.
 
VIG: Neutrální (Milan Lávička)
Soud v Budapešti zamítl stížnost VIG a Aegonu proti rozhodnutí ministerstva financí, které znemožnilo akvizici místních aktivit Aegonu ze strany VIG. VIG se proti rozhodnutí odvolá. Pojišťovna zároveň pokračuje v jednáních s maďarskou vládou o vyjasnění podmínek, za kterých by transakce mohla být schválena. Součástí transakce jsou pojišťovací společnosti v Maďarsku, Rumunsku, Polsku a Turecku.
 
ČNB (Petr Sklenář)
Viceguvernér ČNB Tomáš Nidetzký v rozhovoru pro deník DeníkN nepřímo potvrdil, že úrokové sazby na konci září asi vzrostou o 50 bazických bodů. Viceguvernér Nidetzký potvrdil, že inflační vývoj je silnější, než v ČNB čekali, a adekvátní reakcí by mělo být utažení měnové politiky. Za reálné Nidetzký považuje zvýšení úrokových sazeb v souhrnu o 1 procentní bod. Tomuto vyjádření by odpovídala varianta, že na konci září bankovní rada zvedne sazby o 50 bazických bodů a na dalších 2 zasedáních (4. listopadu, 22. prosince) o standardních 25 bazických bodů. Rozhovor viceguvernéra Nidetzkého doplnil komentáře jiných členů bankovní rady (Rusnok, Mora, Benda), kteří také naznačili vyšší růst sazeb.
Celkově tyto komentáře podporují očekávání, že na dalším zasedání (30. září) bankovní rada schválí zvýšení sazeb o 50 bazických bodů (0,75 % => 1,25 %) a do konce roku se 2T repo sazba postupně zvedne alespoň na 1,75 %.
 
Komentář k americkému trhu (Michal Vacek)
Vstup do nového týdne se akciovým trhům v zámoří vůbec nepovedl a hlavní akciové indexy jsou na cestě k jednomu z nejhorších měsíců za poslední rok. Hlavními důvody jsou sílící obavy, které přicházejí z čínského realitního sektoru, zejména ze společnosti Evergrande, která bojuje se svým obřím dluhem. Nejistotu na trhy vnáší také očekávané zasedání FEDu či obavy z dluhového stropu USA. Ropa podobně jako akcie v pondělí ztrácela, když se znovu objevují trhliny v čínské poptávce po této komoditě. Ze širokého indexu S&P 500 se nejméně dařilo energetickému (-3,04 %) a spotřebnímu sektoru (-2,37 %). Jedním z mála segmentů, který dělal při pondělní seanci investorům radost, byl segment leteckých společností, který těžil z pozitivních zpráv ohledně zrušení některých omezení cestování do USA. Například aerolinky American Airlines tak zakončily den o více než 3 procenta silnější.