J&T BANKA
22.06.2022
 |
 |
- Wall Street po pondelkovom americkom štátnom sviatku včera dobiehala odraz na globálnych akciových trhoch a korigovala hlboké minulotýždňové straty. Obchodníci sú si však neistí, či ide len o dočasný odraz alebo bolo už pred pár dňami dosiahnuté dno.
- Dnes má zasadnutie Česká národná banka, ktorá pravdepodobne zvýši úrokové sadzby aspoň o 100 bázických bodov na minimálne 6,75 percenta.
Správy z finančných trhov
Indexy
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dlhopisové trhyS ústupom rizikovej averzie strácali štátne dlhopisy, ktorých výnosy rástli na oboch brehoch Atlantiku. Za týmto pohybom stál hlavne presun peňazí z bezpečia za rizikom a výnosom. |
Vládne dlhopisy
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Komoditné trhyRastúci rizikový apetít investorov nepraje zlatu, ktoré prehlbuje straty pod 1840 dolárov. Momentálneho optimizmu akcií sa chytila aj ropa, ktorá zaznamenala čiastočné oživenie po prudkých stratách z minulého týždňa. |
Komodity
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Devízové trhyNa devízovom trhu sa darilo rizikovým menám v čele s eurom, ktoré podporuje plán ECB začať zo zvyšovaním úrokových sadzieb. Na opačnej strane barikády sa nachádza japonský jen, ktorý voči doláru oslabil na 24-ročné minimá, pretože japonská centrálna banka na rozdiel od ostatných centrálnych bánk vo svete pokračuje vo svojej mimoriadne uvoľnenej menovej politike. |
Meny
|
Dôležité správy z ekonomiky
- Predaje existujúcich domov v Spojených štátoch v máji klesli medzimesačne už štvrtý mesiac za sebou a medziročne sú nižšie o 8,6 percenta. Stojí za tým kombinácia prudkého rastu hypotekárnych sadzieb a cien nehnuteľností (priemerná cena prvý krát v histórii prekročila 400-tisíc dolárov, čo je medziročne nárast o 44 percent). Predaje sa jednoducho spomaľujú po prudkom raste z bezprostredných postkoronových časov. Reaguje na to aj strana ponuky, kde sa spomaľuje výstavba na najnižšie úrovne za ostatné dva roky, keď sa stavitelia obávajú slabšieho biznisu pri predaji.
- Z USA bol zverejnený aj júnový prieskum Chicago Fed National Activity Index, ktorý klesol na 0,01 bodu, čo je najnižšia úroveň od septembra minulého roka. Predstavuje to ďalší čriepok do mozaiky spomaľovania sa americkej ekonomiky.
Kľúčové očakávané udalosti
- Ráno boli už zverejnené inflačné čísla zo Spojeného kráľovstva za máj, ktoré ukázali, že tempo rastu spotrebiteľských cien dosiahlo 9,1 percenta (oproti aprílovým 9,0 percentám) na medziročnej báze, čo predstavuje najrýchlejšie tempo zdražovania za 40 rokov, pod čo sa podpisujú dynamicky rastúce ceny energií a potravín.
- Z Európy bude zverejnený rýchly odhad spotrebiteľskej dôvery za eurozónu za jún.
- Trhy sa budú sústreďovať najmä na vystúpenie šéfa Fedu Jaya Powella, ktoré by malo začať okolo 15.30 h.
Najdôležitejšie včerajšie makrodáta
| Čas | Krajina | Udalosť | Skutočná hodnota | Predchádzajúca hodnota |
|---|---|---|---|---|
| 14:30 | USA | Index ekonomickej aktivity v oblasti Chicaga máj | 0,01 b. | 0,4 b. |
| 16:00 | USA | Predaj existujúcich domov m/m máj | -3,4 % | -2,6 % |
Zaujalo nás
Najväčšia výletná loď sveta miery do šrotu
Najväčšia výletná loď na svete Global Dream z dielne nemeckej spoločnosti MV Werften, ktorá je dokončená na zhruba 80 percent, vôbec nevypláva na more, ale zamieri rovno do šrotu. Plavidlo si objednala ázijská spoločnosť Dream Cruises, ktorá sa ale začiatkom roka ocitla na hrane bankrotu, kvôli blokádam spôsobených pandémiou koronavírusu. Stavba lode pre deväťtisíc cestujúcich doteraz stála 1,8 miliardy dolárov. Plavidlo sa malo po svojom dokončení zaradiť hneď za päť prelomových lodí triedy Oasis spoločnosti Royal Caribben a na jeho palube sa malo nachádzať najväčšie kino na mori s ôsmymi sálami a prvý zábavný park na palube s najdlhšou horskou dráhou na mori.
Fondy tretích strán
| Názov fondu | 1 mesiac | 3 mesiace | 6 mesiacov | 12 mesiacov | Od založenia anualizovane |
|---|---|---|---|---|---|
| Franklin Templeton Global Bond Fund EUR | -3,24 % | -6,64 % | -5,21 % | -8,62 % | 2,12 % |
| Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) | -6,34 % | -11,50 % | -12,96 % | -19,23 % | -2,94 % |
| BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) | -3,58 % | -10,88 % | -15,37 % | -16,88 % | 3,40 % |
| Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) | -4,00 % | -5,76 % | -11,39 % | -13,36 % | 1,41 % |
| Parvest Multi Asset Income Emerging EUR | -4,29 % | -10,30 % | -24,07 % | -32,48 % | -2,69 % |
| FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) | -4,22 % | -25,06 % | -35,19 % | -32,34 % | 6,50 % |
| Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| FF Global Infrastructure Fund EUR | -5,06 % | -6,21 % | -6,89 % | -2,09 % | 3,74 % |
| Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) | -6,34 % | -11,88 % | -5,41 % | -1,72 % | 6,21 % |
| BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR | -4,64 % | -23,10 % | -29,88 % | -21,73 % | 9,53 % |
| Generali Emerging Europe EUR | -6,07 % | -11,60 % | -18,61 % | -14,37 % | 0,60 % |
| NN (L) European High Dividend-P Cap EUR | -6,95 % | -7,08 % | -7,14 % | -3,12 % | 3,56 % |
| BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR | -6,79 % | -15,86 % | -23,40 % | -18,31 % | 5,04 % |
| PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR | -6,32 % | -8,06 % | -12,18 % | -5,78 % | 4,09 % |
| Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR | -7,57 % | -11,93 % | -17,82 % | -16,64 % | 2,63 % |
| FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR | -1,88 % | -7,67 % | -4,29 % | -6,14 % | 1,44 % |
| PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR | -6,76 % | -6,53 % | -8,04 % | -3,44 % | 2,60 % |
| NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR | 0,15 % | -5,86 % | -8,20 % | -13,40 % | 1,66 % |
| FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR | -11,11 % | -12,97 % | 12,50 % | -7,69 % | -2,05 % |
| PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR | -12,41 % | -12,58 % | 9,97 % | -6,89 % | -2,65 % |
| FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR | -5,06 % | -8,94 % | -10,63 % | 3,19 % | 6,48 % |
| NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR | 7,64 % | -3,17 % | -18,27 % | -25,59 % | 7,37 % |
| Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR | 10,68 % | 3,52 % | -7,73 % | -26,33 % | 7,59 % |
| PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR | 8,51 % | -0,42 % | -13,49 % | -26,24 % | 6,80 % |
| Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR | 6,86 % | -2,38 % | -17,00 % | -29,39 % | 4,81 % |
| Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR | 6,37 % | 2,97 % | 7,26 % | 2,53 % | 4,47 % |
| Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR | 9,18 % | 1,06 % | -10,73 % | -27,52 % | 4,65 % |
| FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) | -0,24 % | -11,92 % | -19,63 % | -29,10 % | -0,37 % |
| PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR | 0,35 % | -5,80 % | -10,06 % | -17,17 % | 4,09 % |
| Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR | 3,14 % | 0,37 % | -0,64 % | -5,05 % | 7,93 % |
| FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) | -6,72 % | -13,87 % | -17,95 % | -10,86 % | 2,74 % |
| Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) | -1,84 % | -12,24 % | -24,75 % | -29,31 % | 1,45 % |
| FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR | -2,15 % | -17,08 % | -24,37 % | -17,32 % | 8,77 % |
| Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR | -3,19 % | -2,24 % | -6,12 % | -3,32 % | 4,43 % |
| Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR | -5,25 % | -11,08 % | -14,61 % | -11,63 % | 3,94 % |
| FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD | -1,28 % | -5,11 % | -8,74 % | -9,65 % | 0,03 % |
| Parvest Diversified Dynamic EUR | -3,56 % | -8,46 % | -13,02 % | -12,39 % | 1,90 % |
| Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) | -4,38 % | -18,52 % | -24,48 % | -20,21 % | 8,37 % |
| Parvest Aqua Classic EUR | -8,26 % | -14,93 % | -21,59 % | -9,91 % | 12,56 % |
| PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR | -3,94 % | -10,55 % | -9,56 % | -0,08 % | 3,83 % |
| FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR | -7,07 % | -1,30 % | 28,81 % | 39,02 % | -0,40 % |
| Amundi SF - EUR Commodities | -3,05 % | 0,47 % | 30,67 % | 35,89 % | -2,22 % |
| C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR | -2,11 % | -0,56 % | -4,81 % | -2,09 % | 4,67 % |
| J&T Bond Fond EUR | -0,46 % | -0,31 % | 1,11 % | 3,57 % | 4,04 % |
| J&T Select EUR | 0,04 % | -0,59 % | -1,66 % | 1,08 % | 2,29 % |
| J&T Profit EUR | -0,13 % | 0,14 % | -3,63 % | -0,75 % | 0,08 % |
Korporátne dlhopisy
| Dlhopis | Cena nákup | Cena predaj | Výnos do splatnosti |
|---|---|---|---|
| Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 | 98,50 % | 101,50 % | 4,10 % |
| JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 | 81,33 % | 84,33 % | 3,90 % |
| AUCTOR 5%/ november 2025 | 99,00 % | 102,00 % | 4,36 % |
| JTEF X. 5,1%/február 2026 | 97,75 % | 101,75 % | 4,62 % |
| Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 | 80,50 % | 84,50 % | 4,38 % |
| Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 | 100,00 % | 104,00 % | 4,29 % |
| Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 | 77,00 % | 81,00 % | 4,80 % |
| JTEF IX. 5,2%/ september 2026 | 98,25 % | 102,25 % | 4,67 % |
| JTEF VIII. Zero Coupon/ september 2022 | 98,50 % | 99,50 % | 1,86 % |
| JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 | 83,75 % | 86,75 % | 4,68 % |
| Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 | 88,50 % | 91,50 % | 4,25 % |
| Aquila Real Asset Finance 4,25%/jún 2022 | 100,00 % | 100,00 % | 4,25 % |
| Emma Gamma 4,9%/máj 2024 | 98,58 % | 101,58 % | 4,08 % |
| JTEF VI Zero Coupon/november 2025 | 82,50 % | 85,50 % | 4,74 % |
| JTEF V Zero Coupon/november 2024 | 87,00 % | 88,99 % | 4,99 % |
| JTREF Zero Coupon/október 2025 | 83,51 % | 85,00 % | 4,97 % |
| JTFG IX 4%/október 2023 | 98,50 % | 101,50 % | 2,87 % |
| TMR III 4,4%/október 2024 | 98,50 % | 99,90 % | 4,49 % |
| Joj Media House 5,3%/august 2023 | 99,00 % | 102,00 % | 3,44 % |
| JTREF 4,5%/júl 2023 | 97,75 % | 98,25 % | 6,21 % |
| JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 | 89,00 % | 92,00 % | 4,40 % |
| JTEF XI 4,25/2027 | 96 % | 100 % | 4,25 % |
| JTEF II 5,25%/jan 2025 | 99,00 % | 102,00 % | 4,48 % |
| JTEF I 5,00%/jan 2023 | 99,00 % | 101,00 % | 3,38 % |
| EUROVEA II 2025 | 84,56 % | 87,56 % | 4,25 % |
| Eurovea 4,5% 2022 | 99,49 % | 100,49 % | 2,03 % |
| Eurovea 2 Financing zero 2026 | 82,53 % | 85,53 % | 4,30 % |
| J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* | 98,00 % | 108,00 % | -195,08 % |
| * Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call) | |||
Grafy mien
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Sadzby centrálnych bánk
| Krajina | Hlavná sadzba centrálnej banky | 3-mesačná medzibanková sadzba |
|---|---|---|
| eurozóna (ECB) | 0,00 % | -0,36 % |
| USA (FED) | 1,5% až 1,75 % | 1,53 % |
| Veľká Británia (BoE) | 1,25 % | 1,34 % |
| Švajčiarsko (SNB) | -0,25 % | -0,75 % |
| Česká republika (ČNB) | 5,75 % | 6,13 % |
| Poľsko (NBP) | 5,25 % | 6,51 % |
| Maďarsko (MNB) | 5,40 % | 6,81 % |
| Rusko (BoR) | 14,00 % | 13,88 % |
| Japonsko (BoJ) | 0,10 % | -0,02 % |
Slovníček pojmov
- Bázický bod (bps)
- 100 bázických bodov = 1,00 %; najčastejšie sa používa pri zmenách úrokových sadzieb; skratka bps (anglicky basis points)
- Book value účtovná hodnota
- hodnota spoločnosti pripadajúca akcionárom; Book value = Aktíva – Záväzky spoločnosti
- BRICS
- skratka pre spoločenstvo piatich najväčších rozvojových krajín: Brazília, Rusko, India, Čína, Juhoafrická republika
- CAGR priemerná ročná miera rastu
- za určité obdobie (napr. CAGR 2001- 2009) (anglicky: Compound Annual Growth Rate)
- CAPEX investičné výdavky
- obvykle na nadobudnutie dlhodobého majetku (stroje, nehnuteľnosti) (anglicky: CAPital EXpenditures)
- Continuiing Claims
- pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti
- CPI
- index spotrebiteľských cien (anglicky: Consumer Price Index)
- ECB
- Európska centrálna banka (anglicky European Central Bank)
- FED
- americká centrálna banka (anglicky: Federal Reserve System)
- GDP
- – hrubý domáci produkt - HDP (anglicky: Gross Domestic Product)
- Industrial Production
- priemyselná výroba
- Initial Jobless Claims
- nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti
- m/m
- medzimesačná zmena (anglicky: month on month)
- MMF
- Medzinárodný menový fond (anglicky: International Monetary Fund)
- New Home Sales
- predaje nových domov
- Non-farm payrols
- tvorba pracovných miest mimo poľnohospodárskeho sektora v USA
- OPEC
- Organizácia krajín exportujúcich ropu (anglicky: Organization of Petroleum Exporting Countries)
- PMI
- – Index nákupných manažérov, Manufacutring – vo výrobe, Services – v službách [taktiež ako non-manufacturing] (anglicky: Purchasing Managers Index)
- q/q
- medzikvartálna zmena (anglicky: quarter on quarter)
- UoM Confidence
- – index spotrebiteľskej nálady od University of Michigan
- w/w
- medzitýždenná zmena (anglicky: week on week)
- ytd
- obdobie počnúc 1. januárom tohto roka až po dnešný deň (anglicky: year to date)
Disclaimer
Tento dokument pripravila J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky, a môže byť reprodukovaný len s jej predchádzajúcim písomným súhlasom, pričom akýkoľvek neoprávnený zásah sa zakazuje. Dokument podlieha ochrane podľa zákona č. 185/2015 Z. z. Autorský zákon v znení neskorších predpisov. Vzhľadom na informatívny charakter informácií v tomto dokumente, tieto nie sú právne záväzné a J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky za ne nezodpovedá a neoveruje ich. Okrem informácií môže tento dokument obsahovať alebo obsahuje názory autorov, ktoré sa nemusia nevyhnutne zhodovať s názormi J&T BANKY, a. s., pobočky zahraničnej banky. Informácie a názory obsiahnuté v tomto dokumente boli získané zo zdrojov, ktoré boli považované za spoľahlivé, ale J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky, neručí za ich správnosť a úplnosť. J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky, nezodpovedá za prípadné škody alebo iné ujmy, ktoré môžu vzniknúť klientom alebo tretím osobám, ak sa rozhodnú využiť informácie obsiahnuté v tomto dokumente.
Tento dokument nemôže byť považovaný za náhradu poskytovania individuálneho investičného poradenstva. Investori musia uskutočňovať vlastné posúdenie vhodnosti a primeranosti investície do akéhokoľvek v tomto dokumente uvedeného finančného nástroja, založené na jeho podstate a rizikách spojených s príslušným finančným nástrojom, ich vlastnej investičnej stratégii a ich osobných pomeroch a finančnej situácii. Tento dokument ani akákoľvek jeho časť nie je investičným odporúčaním alebo priamym osobným odporúčaním; tento dokument ani akákoľvek jeho časť nie je návrhom, odporučením ani podkladom na uzavretie akejkoľvek zmluvy alebo dojednanie záväzku akéhokoľvek druhu, ani sa naň nemožno spoliehať v súvislosti s uzavretím akejkoľvek zmluvy alebo dojednaním akéhokoľvek záväzku a nemá za cieľ pôsobiť ako presviedčanie alebo odporúčanie na uzavretie akejkoľvek zmluvy alebo dojednanie záväzku akéhokoľvek druhu. Upozorňujeme, že s investíciou do finančných nástrojov sú spojené riziká, ktoré závisia od zvolenej investičnej stratégie. Rovnako aj s niektorými klasickými bankovými produktmi sa spája určité riziko. Typicky môže ísť o vkladové produkty, pri ktorých je výnos odvodený od hodnoty podkladového aktíva – finančného nástroja. Upozorňujeme Vás na riziká pri niektorých produktoch alebo finančných nástrojoch. Pre bližšie informácie sa prosím informujte na stránke banky https://www.jtbanka.sk/uzitocne-informacie/disclaimer/ alebo nás kontaktujte. Dôrazne upozorňujeme investorov, aby kontaktovali svojich vlastných investičných poradcov za účelom poskytnutia potrebných upozornení, vysvetlení a individuálneho investičného poradenstva.
Tento dokument slúži len na informačné účely a (i) nepredstavuje žiadnu ponuku na predaj alebo upísanie alebo výzvu na podávanie návrhov na kúpu alebo upísanie akýchkoľvek finančných nástrojov alebo cenných papierov (ii) nie je akoukoľvek ich propagáciou. Investičné možnosti uvádzané v tomto dokumente nemusia byť vhodné a primerané pre určitých konkrétnych investorov, a to v závislosti na ich špecifických investičných cieľoch a časovom horizonte investície alebo v súvislosti s ich celkovou finančnou situáciou. Investície do finančných nástrojov sú spojené s rizikom a hodnota investície a výnos z nej plynúci môže rásť alebo klesať, a to aj v dôsledku menových výkyvov. Výkonnosť v minulosti nie je spoľahlivým ukazovateľom pre budúce výkonnosti. Akékoľvek predpovede o výkonnosti v budúcnosti nie sú spoľahlivým ukazovateľom výkonnosti v budúcnosti. Na tento dokument sa nemožno spoliehať ako na vysvetlenie všetkých rizík spojených s investovaním do finančných nástrojov, nástrojov peňažného trhu, investičných nástrojov alebo cenných papierov tu uvedených. V prípade akýchkoľvek otázok alebo pochybností nás prosím kontaktujte.
Zdroj dát v tomto dokumente je Bloomberg L.P., pokiaľ nie je uvedené inak.