J&T BANKA
14.09.2022
 |
 |
- Wall Street končila včera v ťažkých stratách na čele s technologickými akciami s vyše 5-percentným poklesom po zverejnení vyššej ako očakávanej inflácie v USA za august. Trhy začali okamžite započítavať, že Fed by mohol postupovať pri zvyšovaní úrokových sadzieb ešte agresívnejšie. Prospekty jemného pristátia (nielen) americkej ekonomiky sa opäť zhoršili.
- Rast spotrebiteľských cien v USA síce spomalil v auguste medziročné tempo rastu na 8,3 percenta z júlových 8,5 percenta (čo bolo vyššie číslo v porovnaní s konsenzom na úrovni 8,1 percenta), trhy však vystrašil najmä rast jadrovej inflácie (mimo energií a potravín), ktorá zrýchlila tempo rastu na 6,3 percenta oproti rovnakému obdobiu minulého roka z júlových 5,9 percenta.
- Investorská dôvera ZEW v Nemecku za september padla na úrovne z čias finančnej krízy v októbri 2008 v dôsledku energetickej krízy a hrozby hlbokej recesie.
Správy z finančných trhov
Indexy
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dlhopisové trhyAugustový inflačný report z USA, ktorý ukázal, že vyššia inflácia sa udomácňuje v „lepkavých“ sektoroch služieb a bude ju náročné skrotiť potlačila výrazne nahor výnosy na dlhopisových trhoch. Na krátkom konci americkej výnosovej krivky narástol dvojročný výnos o 20 bodov až na 3,79 percenta, čo je najvyššia úroveň od roku 2007, čím sa krivka dostala ešte do väčšej inverzie, keď 10-ročný výnos sa posunul o 10 bodov na 3,44 percenta. Jednoducho trhy započítavajú, že Fed bude musieť ešte viac a rýchlejšie utiahnuť menovú politiku. Derivátový trh vskutku začal počítať už s tým, že Fed by mohol už budúci týždeň zvýšiť sadzby možno aj o 100 bodov (aktuálne započítava zvýšenie o 85 bodov) a posun nastal aj v terminálnej úrovni sadzieb, ktorá sa pohybuje kdesi okolo 4,25 percenta. Zvyšok dlhopisového trhu kopíroval americký vývoj, s pádom cien dlhopisov a rozšírením rizikových prirážok. |
Vládne dlhopisy
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Komoditné trhyVyššie americké dlhopisové výnosy a prudké posilnenie sa dolára znamenali, že zlato kleslo rádovo o 30 dolárov tesne nad 1700-dolárovú métu. Ropa bola tiež v defenzíve, keďže vyššie americké inflačné tlaky znamenajú ďalšie rýchle uťahovanie menovopolitických kohútikov, čo bude spomaľovať ekonomický rast a teda aj rast dopytu po komodite. |
Komodity
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Devízové trhyDolár skokovito posilnil voči košu hlavných svetových mien a voči euru klesol hlboko pod paritu po zverejnení vyššej ako očakávanej augustovej inflácie z USA, ktorá zrejme prinúti Fed pokračovať v dynamickom zvyšovaní úrokových sadzieb. |
Meny
|
Dôležité správy z ekonomiky
- Hlavným makrozverejnením utorka, ktoré zatriaslo trhmi a spôsobilo hlboký pád cien rizikových aktív, bol augustový inflačný report zo Spojených štátov. Headline číslo síce ukázalo postupujúci ústup inflačných tlakov, no pomalší ako očakávaný a medziročné tempo rastu spotrebiteľských cien dosiahlo 8,3 percenta (vs. 8,5 percenta v júli pri konsenze na úrovni 8,1 percenta), kde hlavnú rolu zohralo spomalenie sa rastu cien palív. Problémom je jadrová inflácia (mimo volatilných cien energií a potravín), ktorá zrýchlila tempo rastu na 6,3 percenta (vs. 5,9 percenta v júli pri očakávaní 6,1-percentnej dynamiky), pod čo sa podpísali najmä náklady na bývanie, ceny automobilov a náklady na zdravotnú starostlivosť. Teda inflácia začína zasahovať služby a bude ju ťažšie stláčať pod kontrolu. Aj preto derivátový trh začal započítavať rýchlejšie tempo zvyšovania sadzieb Fedom (trh dáva určitú šancu na to, že už budúci týždeň zvýši centrálna banka sadzby až o 100 bázických bodov) a posúva nahor aj odhad terminálnej úrovne sadzieb (smerom k 4,25 percenta).
- Investorská dôvera v Nemecku v septembri podľa prieskumu ZEW klesla na -61,9 bodu a padla dokonca pod pandemické minimá a pohybuje sa na najnižšie úrovni od októbra 2008! Stojí za tým najmä energetická kríza, teda vysoké ceny energií a obavy z nedostatku plynu a nutných úsporných opatrení počas zimy. Hodnotenie súčasnej situácie takisto kleslo na -60,5 bodu z augustových -47,6 bodu.
Kľúčové očakávané udalosti
- Už ráno boli zverejnené inflačné čísla zo Spojeného kráľovstva za august, ktoré ukázali na prekvapujúce spomalenie inflačných tlakov na 9,9 percenta na medziročnej báze z 10,1 percenta v júli.
- Dopoludnia bude zverejnená ešte júlová štatistika priemyselnej produkcie z eurozóny.
- Popoludní prídu na rad štatistiky indexu cien výrobcov z USA za august.
Najdôležitejšie včerajšie makrodáta
| Čas | Krajina | Udalosť | Skutočná hodnota | Predchádzajúca hodnota |
|---|---|---|---|---|
| 11:00 | Nemecko | ZEW očakávania september | -61,9 b. | -55,3 b. |
| 11:00 | Nemecko | ZEW súčasná situácia september | -60,5 b. | -47,6 b. |
| 8:00 | Spojené kráľovstvo | ILO Miera nezamestnanosti júl (trojmesačný priemer) | 3,8 % | 3,8 % |
| 8:00 | Spojené kráľovstvo | Priemerná týždenná mzda (trojmesačný priemer k júlu medziročne) | 5,5 % | 5,2 % |
| 14:30 | USA | Index spotrebiteľských cien august m/m | 0,1 % | 0,0 % |
| 14:30 | USA | Index spotrebiteľských cien august r/r | 8,30 % | 8,50 % |
| 14:30 | USA | Jadrový index spotrebiteľských cien august m/m | 0,60 % | 0,30 % |
| 14:30 | USA | Jadrový index spotrebiteľských cien august r/r | 6,30 % | 5,9 % |
Zaujalo nás
Všetky technológie v strate
Včerajšok, po zverejnení vyšších ako očakávaných inflačných čísel z USA za august, bol jeden z mála dní v histórii, kedy úplne všetky akcie z technologického indexu Nasdaq 100 končili v červených číslach.
Fondy tretích strán
| Názov fondu | 1 mesiac | 3 mesiace | 6 mesiacov | 12 mesiacov | Od založenia anualizovane |
|---|---|---|---|---|---|
| Franklin Templeton Global Bond Fund EUR | -5,11 % | -5,05 % | -9,77 % | -11,81 % | 1,78 % |
| Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) | -3,52 % | -8,90 % | -17,15 % | -24,45 % | -3,57 % |
| BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) | -4,54 % | 0,31 % | -6,46 % | -17,26 % | 3,40 % |
| Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) | -1,85 % | -2,02 % | -5,18 % | -14,61 % | 1,25 % |
| Parvest Multi Asset Income Emerging EUR | -1,83 % | -0,26 % | -4,43 % | -31,97 % | -2,69 % |
| FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) | -11,59 % | 8,08 % | -13,00 % | -33,32 % | 6,77 % |
| Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR | -7,03 % | 10,98 % | 0,88 % | -1,46 % | 16,34 % |
| FF Global Infrastructure Fund EUR | -3,47 % | 4,37 % | 0,81 % | 0,65 % | 3,97 % |
| Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) | -5,11 % | 2,02 % | -5,67 % | 1,26 % | 6,38 % |
| BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR | -10,32 % | 6,99 % | -12,33 % | -25,17 % | 9,83 % |
| Generali Emerging Europe EUR | -5,88 % | -3,40 % | -10,25 % | -24,76 % | 0,21 % |
| NN (L) European High Dividend-P Cap EUR | -3,31 % | 2,64 % | -0,02 % | 0,33 % | 3,71 % |
| BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR | -6,32 % | 4,70 % | -4,21 % | -18,58 % | 5,25 % |
| PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR | -3,55 % | 3,47 % | -0,95 % | -5,38 % | 4,21 % |
| Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR | -6,70 % | 4,10 % | -3,32 % | -14,32 % | 2,84 % |
| FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR | -5,62 % | -0,38 % | -4,53 % | -11,94 % | 1,31 % |
| PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR | -1,71 % | 0,69 % | -1,87 % | -4,33 % | 2,63 % |
| NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR | -2,42 % | 1,11 % | 5,06 % | -9,93 % | 1,77 % |
| FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR | -1,74 % | 11,77 % | 9,07 % | 15,79 % | -0,89 % |
| PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR | -1,12 % | 9,91 % | 7,44 % | 12,48 % | -0,92 % |
| FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR | 0,38 % | 6,70 % | 2,47 % | 6,79 % | 7,13 % |
| NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR | -5,63 % | -10,79 % | -2,28 % | -32,12 % | 6,47 % |
| Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR | -3,37 % | -6,35 % | 15,05 % | -19,99 % | 6,74 % |
| PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR | -4,02 % | -6,14 % | 10,89 % | -23,19 % | 5,95 % |
| Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR | -4,67 % | -3,29 % | 8,38 % | -24,31 % | 4,39 % |
| Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR | 0,64 % | 0,53 % | 18,81 % | 1,61 % | 4,36 % |
| Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR | -0,94 % | -2,82 % | 19,94 % | -21,61 % | 4,45 % |
| FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) | -6,15 % | -5,73 % | -9,87 % | -30,08 % | -0,83 % |
| PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR | -1,35 % | -1,76 % | 2,25 % | -13,61 % | 4,03 % |
| Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR | -1,73 % | -0,03 % | 7,63 % | -1,66 % | 7,82 % |
| FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) | -1,82 % | 1,11 % | -8,50 % | -12,42 % | 2,96 % |
| Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) | -4,30 % | -3,69 % | -9,10 % | -31,61 % | 0,83 % |
| FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR | -8,07 % | 14,21 % | 0,94 % | -11,86 % | 9,58 % |
| Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR | -0,34 % | 1,96 % | 3,04 % | -0,48 % | 4,85 % |
| Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR | -3,59 % | 4,06 % | -3,93 % | -9,23 % | 4,32 % |
| FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD | -1,07 % | 0,70 % | -2,88 % | -9,07 % | 0,16 % |
| Parvest Diversified Dynamic EUR | -3,51 % | -0,83 % | -7,14 % | -14,93 % | 1,87 % |
| Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) | -7,72 % | 7,24 % | -6,14 % | -20,41 % | 8,82 % |
| Parvest Aqua Classic EUR | -6,53 % | 8,33 % | -1,19 % | -9,26 % | 13,23 % |
| PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR | -5,20 % | 6,18 % | -0,24 % | 2,37 % | 4,09 % |
| FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR | 2,54 % | -0,55 % | 11,18 % | 55,79 % | 0,00 % |
| Amundi SF - EUR Commodities | -2,46 % | -10,15 % | -3,80 % | 20,93 % | -2,50 % |
| C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR | -1,66 % | -1,81 % | -0,65 % | -5,29 % | 4,58 % |
| J&T Bond Fond EUR | 0,19 % | 0,29 % | 0,76 % | 3,21 % | 4,01 % |
| J&T Select EUR | -1,11 % | -2,53 % | -3,46 % | -3,38 % | 1,83 % |
| J&T Profit EUR | 0,00 % | -0,03 % | 0,30 % | 2,58 % | 2,91 % |
Korporátne dlhopisy
| Dlhopis | Cena nákup | Cena predaj | Výnos do splatnosti |
|---|---|---|---|
| Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 | 98,50 % | 101,50 % | 4,04 % |
| JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 | 80,55 % | 84,55 % | 4,05 % |
| AUCTOR 5%/ november 2025 | 98,00 % | 101,00 % | 4,66 % |
| JTEF X. 5,1%/február 2026 | 97,00 % | 101,00 % | 4,83 % |
| Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 | 79,00 % | 83,00 % | 5,17 % |
| Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 | 99,00 % | 103,00 % | 4,50 % |
| Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 | 75,00 % | 79,00 % | 5,68 % |
| JTEF IX. 5,2%/ september 2026 | 98,25 % | 102,25 % | 4,64 % |
| JTEF VIII. Zero Coupon/ september 2022 | 100,00 % | 100,00 % | 0,00 % |
| JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 | 83,75 % | 86,75 % | 5,06 % |
| Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 | 88,50 % | 91,50 % | 4,76 % |
| Eurovea 5,5%/2027 | 98,00 % | 100,00 % | 5,49 % |
| Emma Gamma 4,9%/máj 2024 | 98,39 % | 101,39 % | 4,09 % |
| JTEF VI Zero Coupon/november 2025 | 82,50 % | 85,50 % | 5,09 % |
| JTEF V Zero Coupon/november 2024 | 86,76 % | 89,00 % | 5,53 % |
| JTREF Zero Coupon/október 2025 | 83,52 % | 85,00 % | 5,34 % |
| JTFG IX 4%/október 2023 | 98,50 % | 101,50 % | 2,64 % |
| TMR III 4,4%/október 2024 | 100,00 % | 101,50 % | 3,68 % |
| Joj Media House 5,3%/august 2023 | 99,00 % | 102,00 % | 2,99 % |
| JTREF 4,5%/júl 2023 | 98,01 % | 99,99 % | 4,48 % |
| JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 | 89,00 % | 92,00 % | 5,00 % |
| JTEF XI 4,25/2027 | 94 % | 98 % | 4,34 % |
| JTEF II 5,25%/jan 2025 | 98,00 % | 101,00 % | 4,86 % |
| JTEF I 5,00%/jan 2023 | 99,75 % | 100,75 % | 3,05 % |
| EUROVEA II 2025 | 85,39 % | 88,39 % | 4,25 % |
| Eurovea 4,5% 2022 | #VALUE! | #VALUE! | #VALUE! |
| EUROVEA III 2026 | 83,36 % | 86,36 % | 4,30 % |
| J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* | 98,00 % | 108,00 % | -195,08 % |
| * Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call) | |||
Grafy mien
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Sadzby centrálnych bánk
| Krajina | Hlavná sadzba centrálnej banky | 3-mesačná medzibanková sadzba |
|---|---|---|
| eurozóna (ECB) | 0,50 % | 0,35 % |
| USA (FED) | 2,25% až 2,5 % | 2,98 % |
| Veľká Británia (BoE) | 1,75 % | 2,25 % |
| Švajčiarsko (SNB) | -0,75 % | -0,75 % |
| Česká republika (ČNB) | 7,00 % | 7,25 % |
| Poľsko (NBP) | 6,50 % | 7,04 % |
| Maďarsko (MNB) | 10,75 % | 12,04 % |
| Rusko (BoR) | 8,00 % | 8,40 % |
| Japonsko (BoJ) | 0,10 % | -0,01 % |
Slovníček pojmov
- Bázický bod (bps)
- 100 bázických bodov = 1,00 %; najčastejšie sa používa pri zmenách úrokových sadzieb; skratka bps (anglicky basis points)
- Book value účtovná hodnota
- hodnota spoločnosti pripadajúca akcionárom; Book value = Aktíva – Záväzky spoločnosti
- BRICS
- skratka pre spoločenstvo piatich najväčších rozvojových krajín: Brazília, Rusko, India, Čína, Juhoafrická republika
- CAGR priemerná ročná miera rastu
- za určité obdobie (napr. CAGR 2001- 2009) (anglicky: Compound Annual Growth Rate)
- CAPEX investičné výdavky
- obvykle na nadobudnutie dlhodobého majetku (stroje, nehnuteľnosti) (anglicky: CAPital EXpenditures)
- Continuiing Claims
- pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti
- CPI
- index spotrebiteľských cien (anglicky: Consumer Price Index)
- ECB
- Európska centrálna banka (anglicky European Central Bank)
- FED
- americká centrálna banka (anglicky: Federal Reserve System)
- GDP
- – hrubý domáci produkt - HDP (anglicky: Gross Domestic Product)
- Industrial Production
- priemyselná výroba
- Initial Jobless Claims
- nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti
- m/m
- medzimesačná zmena (anglicky: month on month)
- MMF
- Medzinárodný menový fond (anglicky: International Monetary Fund)
- New Home Sales
- predaje nových domov
- Non-farm payrols
- tvorba pracovných miest mimo poľnohospodárskeho sektora v USA
- OPEC
- Organizácia krajín exportujúcich ropu (anglicky: Organization of Petroleum Exporting Countries)
- PMI
- – Index nákupných manažérov, Manufacutring – vo výrobe, Services – v službách [taktiež ako non-manufacturing] (anglicky: Purchasing Managers Index)
- q/q
- medzikvartálna zmena (anglicky: quarter on quarter)
- UoM Confidence
- – index spotrebiteľskej nálady od University of Michigan
- w/w
- medzitýždenná zmena (anglicky: week on week)
- ytd
- obdobie počnúc 1. januárom tohto roka až po dnešný deň (anglicky: year to date)
Disclaimer
Tento dokument pripravila J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky, a môže byť reprodukovaný len s jej predchádzajúcim písomným súhlasom, pričom akýkoľvek neoprávnený zásah sa zakazuje. Dokument podlieha ochrane podľa zákona č. 185/2015 Z. z. Autorský zákon v znení neskorších predpisov. Vzhľadom na informatívny charakter informácií v tomto dokumente, tieto nie sú právne záväzné a J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky za ne nezodpovedá a neoveruje ich. Okrem informácií môže tento dokument obsahovať alebo obsahuje názory autorov, ktoré sa nemusia nevyhnutne zhodovať s názormi J&T BANKY, a. s., pobočky zahraničnej banky. Informácie a názory obsiahnuté v tomto dokumente boli získané zo zdrojov, ktoré boli považované za spoľahlivé, ale J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky, neručí za ich správnosť a úplnosť. J&T BANKA, a. s., pobočka zahraničnej banky, nezodpovedá za prípadné škody alebo iné ujmy, ktoré môžu vzniknúť klientom alebo tretím osobám, ak sa rozhodnú využiť informácie obsiahnuté v tomto dokumente.
Tento dokument nemôže byť považovaný za náhradu poskytovania individuálneho investičného poradenstva. Investori musia uskutočňovať vlastné posúdenie vhodnosti a primeranosti investície do akéhokoľvek v tomto dokumente uvedeného finančného nástroja, založené na jeho podstate a rizikách spojených s príslušným finančným nástrojom, ich vlastnej investičnej stratégii a ich osobných pomeroch a finančnej situácii. Tento dokument ani akákoľvek jeho časť nie je investičným odporúčaním alebo priamym osobným odporúčaním; tento dokument ani akákoľvek jeho časť nie je návrhom, odporučením ani podkladom na uzavretie akejkoľvek zmluvy alebo dojednanie záväzku akéhokoľvek druhu, ani sa naň nemožno spoliehať v súvislosti s uzavretím akejkoľvek zmluvy alebo dojednaním akéhokoľvek záväzku a nemá za cieľ pôsobiť ako presviedčanie alebo odporúčanie na uzavretie akejkoľvek zmluvy alebo dojednanie záväzku akéhokoľvek druhu. Upozorňujeme, že s investíciou do finančných nástrojov sú spojené riziká, ktoré závisia od zvolenej investičnej stratégie. Rovnako aj s niektorými klasickými bankovými produktmi sa spája určité riziko. Typicky môže ísť o vkladové produkty, pri ktorých je výnos odvodený od hodnoty podkladového aktíva – finančného nástroja. Upozorňujeme Vás na riziká pri niektorých produktoch alebo finančných nástrojoch. Pre bližšie informácie sa prosím informujte na stránke banky https://www.jtbanka.sk/uzitocne-informacie/disclaimer/ alebo nás kontaktujte. Dôrazne upozorňujeme investorov, aby kontaktovali svojich vlastných investičných poradcov za účelom poskytnutia potrebných upozornení, vysvetlení a individuálneho investičného poradenstva.
Tento dokument slúži len na informačné účely a (i) nepredstavuje žiadnu ponuku na predaj alebo upísanie alebo výzvu na podávanie návrhov na kúpu alebo upísanie akýchkoľvek finančných nástrojov alebo cenných papierov (ii) nie je akoukoľvek ich propagáciou. Investičné možnosti uvádzané v tomto dokumente nemusia byť vhodné a primerané pre určitých konkrétnych investorov, a to v závislosti na ich špecifických investičných cieľoch a časovom horizonte investície alebo v súvislosti s ich celkovou finančnou situáciou. Investície do finančných nástrojov sú spojené s rizikom a hodnota investície a výnos z nej plynúci môže rásť alebo klesať, a to aj v dôsledku menových výkyvov. Výkonnosť v minulosti nie je spoľahlivým ukazovateľom pre budúce výkonnosti. Akékoľvek predpovede o výkonnosti v budúcnosti nie sú spoľahlivým ukazovateľom výkonnosti v budúcnosti. Na tento dokument sa nemožno spoliehať ako na vysvetlenie všetkých rizík spojených s investovaním do finančných nástrojov, nástrojov peňažného trhu, investičných nástrojov alebo cenných papierov tu uvedených. V prípade akýchkoľvek otázok alebo pochybností nás prosím kontaktujte.
Zdroj dát v tomto dokumente je Bloomberg L.P., pokiaľ nie je uvedené inak.