CTP: Středoevropská jednička v logistických plochách vstupuje na burzy v Amsterdamu a v Praze

Společnost a IPO

CTP patří mezi přední investory do průmyslových a logistických ploch. Společnost je v tomto oboru největším subjektem ve střední Evropě a zhruba 5. největší společností v Evropě. Základním obchodním modelem společnosti je development logistických ploch a poté jejich držba za účelem pronájmu. CTP byla založena Nizozemcem Remonem Vosem v r. 1998 v Praze a český trh je stále jádrem jejího portfolia. V ČR má nyní zhruba 57 % pronajímaných ploch, přičemž zbytek je rozdělen mezi Slovensko, Maďarsko a Rumunsko. Společnost sídlí v nizozemském Utrechtu, nicméně je řízena z Prahy. Portfolio má relativně stabilní obsazenost okolo 94 %. Mezi největší nájemce ploch patří logistické společnosti (51 % plochy), společnosti z automobilového sektoru (24 %) a zpracovatelského průmyslu (19 %).

Společnost oznámila záměr provést primární nabídku akcií (IPO) na burze Euronext Amsterdam, kde by se akcie společnosti měly začít obchodovat 25. 3. Ve stejný den přijme akcie CTP k obchodování i pražská burza. CTP nabízí až 61 mil. nových akcií za cenu 13,5 – 16,0 EUR/akcie. Výnos ve výši 824 – 976 mil. EUR bude použit na akvizici nových pozemků, development a snížení zadlužení. CTP pozoruje na trhu pokračující poptávku nájemců a chce této situace využít k další expanzi. Nabídka nových akcií společnosti může být doplněna prodejem akcií současných akcionářem Remonem Vosem (tzv. overallotment), ovšem pouze do výše 15 % primární nabídky. Společnost by měla být oceněna na 5,36 – 6,35 mld. EUR, přičemž zhruba 15 % akcií bude veřejně obchodováno (tzv. free float). Většinový podíl a tím i kontrolu nad společností si ponechá současný jediný akcionář Remon Vos.

Více detailů včetně relativního ocenění a posouzení příležitostí a rizik posíláme v přiloženém PDF.

 

ctp-19-03-2021-cz.pdf